«Русал» готовится подать заявку на IPO на Парижской бирже параллельно с Гонконгом. За 10% акций алюминиевая компания может выручить до $3 млрд. Путь на основные биржи – в Лондоне и Нью-Йорке – владельцу алюминиевой компании Олегу Дерипаске заказан из-за проблем с правосудием.

Российский алюминиевый гигант «Русал» планирует подать заявку на размещение своих акций на парижской бирже Euronext, сообщила газета Le Figaro, ссылаясь на неназванные источники.

Парижская биржа может стать второй площадкой для публичного размещения компании, которая, по информации источников в банковских и индустриальных кругах, планирует провести первичное размещение акций (IPO) в Гонконге до конца этого года.

Организаторами размещения могут стать французский банк BNP Paribas, китайский инвестбанк BOCI International, а также Credit Suisse и Goldman Sachs. Листинг на площадках в Европе и Азии, отмечает Le Figaro, позволит вести торги акциями «Русала» 24 часа в сутки. «Русал» может разместить около 10% своих акций и привлечь $1,5–3 млрд.

Таким образом алюминщики планируют расплатиться с частью своей задолженности, общий размер которой составляет около $14 млрд.

За последнее время в Париже никто из российских игроков не проводил первичного размещения. Очевидно, выбор «Русала» объясняется тем, что путь на основные биржи – в Лондоне и Нью-Йорке – владельцу алюминиевой компании Олегу Дерипаске затруднен из-за проблем с правосудием.

В Лондоне, где традиционно размещаются российские компании, основной владелец «Русала» Олег Дерипаска судится со своим экс-партнером Михаилом Черным, который претендует на долю в «Русале».

Это скандальное судебное разбирательство недавно вспомнила и испанская газета El Mundo. Кроме того, по информации издания, существуют указания на то, что в 2001–2004 годах российский олигарх участвовал в отмывании более 4 млн евро. В начале декабря испанский судья Бальтасар Гарсон должен будет приехать в Москву для того, чтобы допросить предпринимателя относительно его связей с российским криминальным миром.

Аналогичная ситуация с площадкой в Нью-Йорке: у Дерипаски давние проблемы с американскими властями, подозревающими его в лоббизме. Не так давно ему даже отказали в визе в США.

Поэтому у компании не остается другого выбора, кроме как размещаться в Париже и в Гонконге, констатируют эксперты. Впрочем, «выбор Гонконга в качестве площадки для размещения удачен: спрос на акции компаний металлургического сектора и их продукцию в Китае сейчас очень велик. В частности, некоторый подъем рынка стали был почти полностью обеспечен за счет китайского спроса», – говорит аналитик ИФД «Капиталъ» Павел Шелехов. Так, об интересе к бумагам российской компании уже заявляла китайская алюминиевая компания Chinalco.

Конъюнктура сейчас также относительно неплохая – цена на алюминий подросла до отметки $1870 за тонну, отмечает Николай Сосновский из «Уралсиба».

Впрочем, эксперты обращают внимание и на риски для инвесторов. Так, «Русал» может потерять один из своих зарубежных активов – глиноземный завод «Фрия» в Гвинее, власти которой настойчиво оспаривают приватизацию предприятия. Не слишком благоприятна сейчас ситуация для алюминщиков внутри России – под угрозой находятся поставки электроэнергии с пострадавшей от аварии Саяно-Шушенской ГЭС, напоминает Шелехов. Кроме того, «Русалу», вероятно, придется вкладывать дополнительные средства в ускоренное строительство Богучанской ГЭС, которая призвана заменить временно вышедшие из строя мощности Саяно-Шушенской ГЭС.

***